Comprar e vender ações no mesmo dia

Por que won039t meu corretor me permite vender um estoque e comprar outro no mesmo dia 100 de pessoas acharam esta resposta útil Há duas razões prováveis ​​por que um cliente seria incapaz de comprar e vender um estoque no mesmo dia de negociação. Por uma questão de simplicidade, vamos supor que você está tentando vender um estoque que você possui e comprar um estoque diferente que você deseja possuir, e que a conta em que os títulos são detidos é uma conta de corretagem pessoal, não registada, 100 Restrito a posições de longo prazo. A explicação mais provável para a sua situação é que sua corretora on-line não vai deixar você dia comércio em sua conta devido ao seu nível de experiência como um comerciante. Eis como a NASD define o day trading: quotPara fins desta regra, o termo 39day-trading strategy39 significa uma estratégia de negociação global caracterizada pela transmissão regular por um cliente de ordens intra-dia para efetuar operações de compra e venda na mesma segurança Ou seguranças. A outra possibilidade é que a conta permite a troca do dia, mas tem um número de restrições setup para o impedir de fazer dano sério a sua situação financeira por sobre a troca sem compreender os riscos envolvidos. Se você for um investidor pela primeira vez, podemos assumir que sua conta tem uma série de restrições que o impedem de investir em títulos ilíquidos, títulos extremamente voláteis e assim por diante. Devido às estruturas de taxas e regulamentos complexos envolvidos, contas de corretagem são geralmente criadas com restrições para investidores iniciantes. Os clientes podem solicitar que essas restrições sejam removidas de suas contas. Dependendo da empresa de corretagem e da situação financeira do cliente, as restrições podem ser removidas ou soltadas a pedido do cliente ou após um determinado número de negócios foram feitos. Se você continuar a encontrar sua conta de corretagem muito restritiva, você pode querer comprar ao redor. Alguns corretores on-line são menos restritivos em atividades de conta do que outros. Dependendo da corretora, dia de negociação pode ser definida como qualquer coisa de fazer mais de um comércio em um dia, para comprar e vender o mesmo estoque em um dia. Investigar a sua política de corretagem sobre este assunto pode levá-lo a procurar outro corretor on-line com menos restrições comerciais. Para ler mais, consulte 10 coisas a considerar antes de selecionar um corretor on-line, escolhendo um corretor compatível e Day Trading: uma introdução. Esta resposta foi útil 89 de pessoas acharam esta resposta útil Quando um estoque é vendido em uma conta, o dinheiro não se contentar com 3 dias úteis. No negócio, é chamado liquidação T3. Se não houver liquidez liquidada na conta e não é uma conta de margem, então o corretor não permitirá o mesmo dia compra de outra ação porque não há dinheiro na conta e nenhuma provisão para emprestar o dinheiro para a liquidação de 3 dias período. Fazer o contrário é referido como quotfree ridingquot que não é permitido. Esta resposta foi útil A Investopedia não fornece impostos, investimentos ou serviços financeiros. As informações disponíveis através do serviço Investopedias Advisor Insights são fornecidas por terceiros e exclusivamente para fins informativos, de acordo com as informações fornecidas pelos usuários. A informação não é para ser, e não deve ser interpretada como aconselhamento ou usado para fins de investimento. 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A Investopedia não é endossada nem afiliada à FINRA nem a nenhuma outra autoridade, agência ou associação de regulação financeira. Os ins e outs das opções de venda No mundo da compra e venda de opções de ações. Escolhas são feitas em relação a qual estratégia é melhor quando se considera um comércio. Se um investidor é otimista. Ela pode comprar uma chamada ou vender um put. Enquanto que se ela é de baixa, ela pode comprar um put ou vender uma chamada. Há muitas razões para escolher cada uma das várias estratégias, mas muitas vezes é dito que as opções são feitas para serem vendidos. Este artigo irá explicar por que as opções tendem a favorecer o vendedor de opções. Como obter uma noção da probabilidade de sucesso na venda de uma opção e quais riscos acompanham as opções de venda. O tempo está do meu lado O tempo da frase está do meu lado não é apenas popular por causa dos Rolling Stones, mas também porque as opções de venda são um comércio theta positivo. Positivo teta significa que o valor de tempo em ações realmente derreter em seu favor. Você pode saber que uma opção é composta de valor intrínseco e extrínseco. O valor intrínseco depende do movimento de ações e atua quase como home equity. Se a opção é mais profunda no dinheiro (ITM), então ele tem mais valor intrínseco. Se a opção sair do dinheiro (OTM), então o valor extrínseco irá crescer. Valor extrínseco também é comumente conhecido como valor de tempo. (Saiba mais em nosso Tutorial de Opções Gregas.) Durante uma transação de opção, o comprador espera que o estoque se mova em uma direção e espera lucrar com isso. No entanto, esta pessoa paga o valor intrínseco e extrínseco e deve compo o valor extrínseco ao lucro. Porque theta é negativo, o comprador da opção pode perder o dinheiro se o estoque permanecer ainda ou, talvez mesmo mais frustrante, se o estoque se move lentamente no sentido correto mas o movimento é deslocado pela deterioração do tempo. Time decadência funciona tão bem a favor do vendedor opção porque não só vai decadência um pouco a cada dia, mas também trabalha fins de semana e feriados. É um fabricante de dinheiro lento para investidores pacientes. (Uma introdução ao mundo das opções, cobrindo tudo, desde conceitos primários até como as opções funcionam e por que você pode usá-las, leia o Tutorial sobre Opções Básicas). Volatilidade Riscos e Recompensas Obviamente, manter o preço das ações na mesma área ou movê-lo Seu favor será uma parte importante do seu sucesso como um vendedor de opção, mas prestar atenção às mudanças de volatilidade implícita também é vital para o seu sucesso. Volatilidade implícita. Também conhecido como vega. Move-se para cima e para baixo, dependendo da oferta e demanda por contratos de opção. Um influxo de compra de opções irá inflar o prémio do contrato para atrair os vendedores opção para tomar o lado oposto de cada comércio. Vega é parte do valor extrínseco e pode inflar ou desinflar o prêmio rapidamente. Gráfico 1: Gráfico de volatilidade implícita Um vendedor de opções pode ser curto em um contrato e, em seguida, experimentar um aumento na demanda por contratos, que, por sua vez, inflama o preço do prémio e pode causar uma perda, mesmo se o estoque hasnt movido. A Figura 1 é um exemplo de um gráfico de volatilidade implícita e mostra como vega pode inflar e desinflar em vários momentos. Na maioria dos casos, em um estoque único, a inflação ocorrerá em antecipação de um anúncio de ganhos. Acompanhamento volatilidade implícita fornece um vendedor opção com uma vantagem vendendo quando o seu alto, porque ele provavelmente vai reverter para a média. Ao mesmo tempo, a decadência do tempo trabalhará em favor do vendedor demasiado. É importante lembrar que quanto mais próximo o preço de exercício for o preço da ação, mais sensível a opção será às mudanças na volatilidade implícita. Portanto, quanto mais fora do dinheiro um contrato for ou mais profundo no dinheiro, menos sensível será às mudanças implícitas de volatilidade. Probabilidade de Sucesso Os compradores de opções usam um delta de contratos para determinar o quanto o contrato de opção aumentará em valor se a ação subjacente se movimentar A favor do contrato. No entanto, os vendedores de opção usam delta para determinar a probabilidade de sucesso. Você pode lembrar que um delta de 1,0 significa que uma opção provavelmente irá mover dólar por dólar com o estoque subjacente, enquanto um delta de 0,50 significa que a opção irá mover 50 centavos de dólar com o estoque subjacente. Um vendedor de opção diria que um delta de 1,0 significa que você tem uma probabilidade de 100 de sucesso que a opção será pelo menos 1 centavo no dinheiro por expiração e um delta .50 tem 50 chances de que a opção será de 1 centavo no Dinheiro por vencimento. Quanto mais fora do dinheiro uma opção é, maior a probabilidade de sucesso é quando vender a opção sem a ameaça de ser atribuído se o contrato é exercido. Figura 2: Probabilidade de expiração e comparação de delta Em algum ponto, os vendedores de opção têm de determinar a importância de uma probabilidade de sucesso é comparado com a quantidade de prémio que eles vão receber de vender a opção. A Figura 2 mostra os preços de compra e venda para alguns contratos de opção. Observe que quanto menor o delta que acompanha os preços de exercício, menor os pagamentos de prêmios. Isto significa que uma borda de algum tipo precisa ser determinada, por exemplo, o exemplo na Figura 2 também inclui uma probabilidade diferente de expirar calculadora. Diversas calculadoras são usadas à excepção do delta, mas esta calculadora particular é baseada na volatilidade implicada e pode dar a investors uma borda muito necessária. No entanto, usando a avaliação fundamental ou análise técnica também pode ajudar a opção vendedores. (Encontre o meio termo entre as estratégias de opções conservadoras e de alto risco.) Cenários de pior cenário Muitos investidores se recusam a vender opções porque temem cenários de pior caso. A probabilidade destes tipos de eventos acontecer pode ser muito pequena, mas ainda é importante saber que eles existem. Em primeiro lugar, a venda de uma opção de compra tem o risco teórico de a ação subir para a lua. Enquanto isso pode ser improvável, não há uma proteção de cabeça para parar a perda se o estoque rallys maior. Portanto, os vendedores de chamada precisam determinar um ponto no qual eles escolherão comprar um contrato de opção se os comícios de ações, ou eles podem implementar qualquer número de estratégias de spread de opções multi-legais projetadas para se proteger contra perda. Selling puts, no entanto, é basicamente o equivalente a uma chamada coberta. Ao vender um put, lembre-se o risco vem com o estoque caindo, mas um estoque só pode bater zero e você começa a manter o prémio como um prêmio de consolação. É o mesmo em possuir uma chamada coberta - o estoque poderia cair a zero e você perde todo o dinheiro no estoque com somente o prêmio de chamada remanescente. Semelhante à venda de chamadas, venda puts pode ser protegido pela determinação de um preço em que você pode optar por comprar de volta a colocar se o estoque cai ou hedge a posição com um multi-leg opção spread. Vender opções não pode ter o tipo de excitação como opções de compra, nem será provavelmente uma estratégia home run. Na verdade, é mais semelhante a bater single após single. Basta lembrar que bastantes singles ainda vai levá-lo ao redor das bases eo resultado conta o mesmo. (Para saber mais, leia quando é que se vende uma opção de venda, e quando é que se vende uma opção de compra) Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou uma taxa de endividamento utilizada para medir um indivíduo. Se a sua encomenda for rejeitada. 1. Negociação de Conta de Dinheiro: Regras Gerais. Dentro de uma conta de corretagem, as transações de valores mobiliários são segregadas por tipo para fins regulatórios e contábeis. Antes de fazer um pedido em uma conta de caixa, o cliente deve depositar fundos suficientes para pagar a transação na íntegra. Se uma posição for comprada e vendida em uma conta de caixa sem ser totalmente paga, a Regra T do Conselho da Reserva Federal exige que a conta seja restrita por 90 Dias. Você não será capaz de colocar negócios na Internet por 90 dias. Terá de telefonar para os seus pedidos. Será proibido criar uma chamada de margem na sua conta. Nota: Se o valor for comprado e vendido sem ser totalmente pago, mas o dinheiro for recebido pela data de liquidação do buy-side, a restrição pode ser levantada. Em uma conta de caixa com restrição de 90 dias, uma vez que um título é vendido, o produto da venda não pode ser usado para comprar qualquer valor até a data de liquidação. (A data de liquidação é de 3 dias úteis para ações). As contas colocadas em restrição de 90 dias serão forçadas a fazer pedidos por telefone e serão cobradas uma comissão pela taxa de telefone de 19,95. O day-trading com fundos e saldos de débito não liquidados é proibido nas contas de caixa. As desvantagens de ter uma conta de caixa são apenas: Você deve ter todo o dinheiro em sua conta antes de inserir um pedido. Uma conta de dinheiro será colocada em restrição de 90 dias, se um título é comprado e vendido sem ser totalmente pago. Contas colocadas em restrição de 90 dias serão cobrados uma taxa de comissão de 19,95% pela Trading Direct. Nenhuma negociação será permitida através da Internet se você for colocado em restrição de 90 dias, no entanto, você será capaz de ver a atividade, saldos, posições, etc 2. Cash Account Trading: resumo de regras não resolvidas Resumo. Depois de vender um estoque em sua conta de dinheiro, tecnicamente você é suposto esperar 3 dias úteis para liquidação antes que o dinheiro pode ser usado para comprar outra segurança. No entanto, se o novo estoque comprado NÃO for vendido antes da liquidação da venda anterior, você não violará quaisquer regras. Aqui estão dois exemplos de utilização de fundos não liquidados em sua conta de caixa, o que causaria uma violação de boa-fé (GFV) a ser emitida: Next Day GFV Exemplo: 1. O saldo inicial de caixa é 0 2. 1 de maio: Venda 100 XYZ para 1000 Settles 4 de maio) 3. O saldo de caixa é agora 1000 4. 2 de maio: Compre 100 ABC para 1000. Você não é suposto para vender este estoque até em ou depois de 4 de maio (que é quando a venda de XYZ assenta). 5. 3 de maio: Venda 100 ABC (Violação de boa fé emitida) Se você vender um determinado estoque hoje, você não deve comprar o mesmo estoque no mesmo dia usando o produto da venda anterior. Intraday GFV Exemplo: 1. O saldo de caixa inicial é 0 2. 1 de junho 10:00: Vender 100 XYZ para 1100 (se instala em 4 de junho) 3. O saldo de caixa é agora 1100 4. 1 de junho 12:30: Compre 100 XYZ para 900 Violação de boa fé emitida). Nota: Violações de Boa Fé permanecerão anotadas em sua conta por 15 meses. Após 4 violações de boa-fé em um período de 15 meses, sua conta ficará restrita. 4. Margem de Negociação de Conta: Regras Gerais. Uma conta de margem deve ser usada para emprestar fundos e / ou dia de negociação. Os comerciantes ativos devem colocar suas ordens em uma conta de margem para evitar possíveis restrições associadas à negociação na conta de caixa. Para obter privilégios de negociação de margem, você deve ter um contrato de margem assinado em arquivo e ter capital mínimo de 200 em dinheiro ou títulos marginais. Nem todos os títulos são margináveis. Geralmente as ações com preço acima de 3 por ação na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), na American Stock Exchange (AMEX) e no NASDAQ National Market (NNM) podem ser margináveis. Os fundos mútuos não são marginais nos primeiros 30 dias. Em geral, o requisito de margem inicial para uma posição longa é 50. O requisito mínimo de manutenção é de 30 em uma conta não concentrada. Manutenção para uma conta concentrada é 50. Uma conta concentrada é definida como uma conta com uma posição igual ou superior a 60 do valor total de mercado. 5. Margem Conta Day-Trading: Resumo da Regra amp detalhes. Em geral, contas com mais de 25.000 em margem de capital podem executar mais de 3 margens de dia-negociações em um período de cinco dias úteis. (A margem de capital pode consistir em dinheiro, ou ações que são mais de 3 por ação e negociação na NYSE, American Stock Exchange ou Nasdaq National Market.) Se você executar 4 dias de negociações em um período de 5 dias úteis, sua conta será Codificado como um padrão day-trader, e estará sujeito a um saldo mínimo de 25.000, a fim de participar na negociação margem futuro. Compreender o seu Day-Trading Buying Power (DTBP): 1. Onde posso encontrar a figura DTBP para a minha conta? A figura DTBP é exibida convenientemente para você na tela de equilíbrio. O valor de DTBP (para compras de ações acima de 3 por ação) é obtido tirando a figura Excesso de NYSE (não exibida na tela Saldo) para sua conta e dividindo-a em 0,25 (denominador). Exemplo: NYSE Excesso 100.000 .25 400.000 DTBP 3. O que significa DTBP e quando posso usá-lo Esta é a quantidade máxima de ações (ações ordinárias, ações preferenciais, fundos fechados e ETFs não alavancados) 3,00 por ação, que pode ser comprado (indo longo) ao mesmo tempo. 4. Quando é o poder de compra negociando dia reduzido A figura de DTBP será reduzida para aqueles que se envolvem em venda a descoberto, ETFrsquos alavancado, e ações de baixo preço. 5. Qual é a minha figura DTBP reduzida (para vendas a descoberto, etfrsquos de alavancagem, ou stocks de baixo preço) Este valor pode ser obtido em dois quickhellhell Oslash Etapa 1: Calcule seu Excesso NYSE: Tome sua figura DTBP e divida por 4 Exemplo: DTBP 400.000. 400,000 4 100,000 NYSE Excess Oslash Passo 2 referem-se à matriz abaixo: 7. MarginHouse Call. Uma chamada de casa de margem será geralmente emitida se a porcentagem de sua conta de capital cair abaixo de 30. (A maioria dos valores acima de 10 por ação tem uma exigência de manutenção 30. Menos de 10 por ação, a exigência é geralmente 3 por ação). Bull A chamada é geralmente devido em 5 dias a partir de quando a chamada tornou-se eficaz. No entanto, se a percentagem de capital próprio desce abaixo de 25, as posições da conta podem ser encerradas imediatamente para aumentar o patrimônio líquido acima de 30. bull A chamada pode ser satisfeita através do depósito de fundos ou títulos, ou por fechamento posições. Uma vez emitido o call, é possível que o valor das posições aumente (valorização do mercado), aumentando a percentagem de capital próprio superior a 30. Contudo, o nível 30 deve ser mantido no 5º dia após o Satisfazer a chamada por valorização do mercado. 8. Objetivo: Em geral, o objetivo de um vendedor a descoberto é vender um estoque que ele não possui, em antecipação a uma queda de preços, e depois comprá-lo de volta a um preço mais baixo. 2. Terminologia: A posição de abertura é chamada Venda Curta. Para fechar uma posição, ele é chamado Comprar para cobrir curto. 3. Empréstimo do estoque: Antes que o corretor envie uma ordem de venda curta para um cliente, o corretor deve ser capaz de emprestar as ações destinadas à venda a descoberto. As ações geralmente margináveis ​​(aquelas com preço acima de 3 por ação na NYSE, AMEX ou NNM) são elegíveis para venda a descoberto. 4. Requisitos de manutenção da margem: 2.50 por ação ou 100 por cento do valor de mercado atual, o que for maior, de cada estoque ldquoshortrdquo na conta vendendo a menos de 5,00 por ação 5,00 por ação ou 30 por cento do valor de mercado atual, O valor é maior, de cada estoque ldquoshortrdquo na conta vendendo a 5,00 por ação ou acima plus cada estoque ldquoshortrdquo na conta vendendo a 5,00 por ação ou acima 5. Intraday Trading: Com relação à venda curta e compra para cobrir intraday, apenas 83 O Day-Trade Buying Power (DTBP) pode ser usado para ações com requisitos de margem normal. Por exemplo Balance Screen mostra DTBP de 100.000. 100.000 0,83 83.000 DTBP para venda a descoberto. 9. Dia de negociação de opções em uma conta de margem 25 (14) de seu Day-Trading poder figura de compra de ações, pode ser usado para o dia de negociação de opções. Cópia 2017 Trading Direct, uma divisão da York Securities, Inc. 160 Broadway FL 7E touro Nova Iorque, NY 10038 York Securities, Inc. membro FINRA SIPC. Contas custodiadas com Pershing, LLC, membro FINRA SIPC. (Pershing é uma subsidiária integral do Banco de Nova York Mellon Corporation). Proteção adicional da conta (SIPC em excesso) fornecida através de subscritores de grupo liderados pela Lloyds. Clique aqui para obter mais informações. Os tempos de resposta para o desempenho do sistema eo acesso à conta podem variar devido a múltiplos fatores, incluindo condições de mercado, volumes de negociação, desempenho do sistema e outras possibilidades. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Dicas fiscais para opções de ações Se sua empresa oferece ações restritas, opções de ações ou outros incentivos, ouça. Existem grandes armadilhas fiscais em potencial. Mas há também algumas grandes vantagens fiscais se você jogar seus cartões direito. A maioria das empresas fornece alguns conselhos fiscais (pelo menos geral) aos participantes sobre o que devem e não devem fazer, mas raramente é suficiente. Há uma quantidade surpreendente de confusão sobre esses planos e seu impacto fiscal (tanto imediatamente quanto no futuro). Aqui estão 10 coisas que você deve saber se as opções de ações ou bolsas são parte do seu pacote de pagamento. 1. Existem dois tipos de opções de ações. Existem opções de ações de incentivo (ou ISOs) e opções de ações não qualificadas (ou NSOs). Alguns funcionários recebem ambos. Seu plano (e sua concessão de opção) informarão o tipo que você está recebendo. ISOs são tributados o mais favoravelmente. Geralmente, não há imposto no momento em que são concedidos e nenhum imposto regular no momento em que são exercidos. Depois, quando você vender suas ações, você vai pagar imposto, espero que como um ganho de capital a longo prazo. O período normal de detenção de ganhos de capital é de um ano, mas para obter tratamento de ganho de capital para ações adquiridas através de ISOs, você deve: (a) manter as ações por mais de um ano após você exercer as opções e (b) vender as ações pelo menos Dois anos após a sua ISOs foram concedidos. Este último, regra de dois anos apanha muitas pessoas inconscientes. 2. ISOs transportar uma armadilha AMT. Como eu observei acima, quando você exercita um ISO você paga nenhum imposto regular. Isso poderia ter avisado que o Congresso eo IRS têm uma surpresa para você: o imposto mínimo alternativo. Muitas pessoas ficam chocadas ao descobrir que mesmo que seu exercício de um ISO não aciona nenhum imposto regular, ele pode acionar AMT. Note que você não gera dinheiro quando você faz ISOs, então você terá que usar outros fundos para pagar a AMT ou arranjar para vender estoque suficiente no momento do exercício para pagar a AMT. Exemplo: Você recebe ISOs para comprar 100 ações ao preço de mercado atual de 10 por ação. Dois anos mais tarde, quando as ações valem 20, você exercita, pagando 10. O spread 10 entre seu preço de exercício eo valor de 20 está sujeito à AMT. Quanto AMT você paga dependerá de seus outros rendimentos e deduções, mas poderia ser uma taxa plana 28 AMT sobre o spread de 10, ou 2,80 por ação. Mais tarde, você vende o estoque em um lucro, você pode poder recuperar o AMT com o que é sabido como um crédito de AMT. Mas, às vezes, se o estoque cai antes de vender, você poderia estar preso pagando uma conta de imposto grande em renda fantasma. Isso é o que aconteceu com os funcionários atingidos pelo ponto-com busto de 2000 e 2001. Em 2008 o Congresso aprovou uma disposição especial para ajudar os trabalhadores para fora. (Para saber mais sobre como reivindicar esse alívio, clique aqui.) Mas não conte com o Congresso fazendo isso novamente. Se você exercer ISOs, você deve planejar adequadamente para o imposto. 3. Executivos obter opções não qualificadas. Se você é um executivo, é mais provável que receba todas (ou pelo menos a maioria) de suas opções como opções não qualificadas. Eles não são tributados tão favoravelmente como ISOs, mas pelo menos não há armadilha AMT. Tal como acontece com ISOs, não há imposto no momento em que a opção é concedida. Mas quando você exerce uma opção não qualificada, você deve imposto de renda ordinário (e, se você é um empregado, Medicare e outros impostos sobre a folha de pagamento) sobre a diferença entre seu preço eo valor de mercado. Exemplo: Você recebe uma opção para comprar ações em 5 por ação quando o estoque está negociando em 5. Dois anos depois, você exerce quando o estoque está negociando em 10 por ação. Você paga 5 quando se exercita, mas o valor nesse momento é 10, então você tem 5 de renda de compensação. Então, se você segurar o estoque por mais de um ano e vendê-lo, qualquer preço de venda acima de 10 (sua nova base) deve ser ganho de capital a longo prazo. Exercitar opções leva dinheiro e gera impostos para arrancar. É por isso que muitas pessoas exercem opções para comprar ações e vender essas ações no mesmo dia. Alguns planos ainda permitem um exercício sem dinheiro. 4. Estoque restrito geralmente significa imposto atrasado. Se você receber ações (ou qualquer outra propriedade) de seu empregador com condições anexadas (por exemplo, você deve permanecer por dois anos para obtê-lo ou mantê-lo), regras de propriedade restrita especial aplicar sob a Seção 83 do Internal Revenue Code. As regras da Seção 83, quando combinadas com as opções de ações, causam muita confusão. Primeiro, vamos considerar pura propriedade restrita. Como uma cenoura para ficar com a empresa, seu empregador diz que se você permanecer com a empresa por 36 meses, você será premiado com 50.000 ações. Você não tem que pagar nada para o estoque, mas é dado a você em conexão com serviços de execução. Você não tem renda tributável até receber o estoque. Com efeito, o IRS espera 36 meses para ver o que vai acontecer. Quando você recebe o estoque, você tem 50.000 da renda (ou mais ou menos, dependendo de como aquelas partes fizeram entretanto.) O rendimento é tributado como salários. 5. O IRS não vai esperar para sempre. Com restrições que vão caducar com o tempo, o IRS sempre espera para ver o que acontece antes de taxá-lo. No entanto, algumas restrições nunca caducam. Com tais restrições de não-lapso, o IRS valores do imóvel sujeito a essas restrições. Exemplo: Seu empregador promete ações se você permanecer com a empresa por 18 meses. Quando você recebe o estoque que estará sujeito a restrições permanentes sob um acordo de buysell da empresa para revender as ações por 20 por ação se você nunca deixar as empresas empregam. O IRS vai esperar e ver (sem impostos) para os primeiros 18 meses. Nesse ponto, você será tributado sobre o valor, que é provável que seja 20 dada a restrição de revenda. 6. Você pode optar por ser tributado mais cedo. As regras de propriedade restritas geralmente adotam uma abordagem de espera para ver se há restrições que eventualmente irão caducar. No entanto, sob o que é conhecido como 83 (b) eleição, você pode optar por incluir o valor da propriedade em seu rendimento mais cedo (em efeito desconsiderando as restrições). Pode parecer contra-intuitivo para eleger incluir algo em seu retorno de imposto antes de ser necessário. No entanto, o jogo aqui é tentar incluí-lo em renda em um valor baixo, bloqueando em futuro tratamento de ganho de capital para apreciação futura. Para eleger a tributação corrente, você deve arquivar uma eleição escrita 83 (b) com o IRS dentro de 30 dias de receber a propriedade. Você deve informar sobre a eleição o valor do que recebeu como compensação (que pode ser pequeno ou mesmo zero). Em seguida, você deve anexar outra cópia da eleição à sua declaração fiscal. Exemplo: Você é oferecido estoque pelo seu empregador em 5 por ação quando as ações valem 5, mas você deve permanecer com a empresa por dois anos para poder vendê-los. Você já pagou o valor justo de mercado das ações. Isso significa que a apresentação de uma eleição 83 (b) poderia relatar renda zero. No entanto, ao arquivá-lo, você converte o que seria renda ordinária futura em ganho de capital. Quando você vende as ações mais de um ano depois, você estará feliz que você arquivou a eleição. 7. Restrições opções confusão. Como se as regras de propriedade restrita e as regras de opções de ações não fossem cada vez suficientemente complicadas, às vezes você tem que lidar com ambos os conjuntos de regras. Por exemplo, você pode ser concedido opções de ações (ISOs ou NSOs) que são restrictedyour direitos para eles coletar ao longo do tempo se você ficar com a empresa. O IRS geralmente espera para ver o que acontece em tal caso. Você deve esperar dois anos para as suas opções de vencimento, por isso não há imposto até que a data de aquisição. Em seguida, as regras de opções de ações assumir. Nesse ponto, você pagaria impostos sob as regras ISO ou NSO. É ainda possível fazer 83 (b) eleições para opções de ações compensatórias. 8. Você precisará de ajuda externa. A maioria das empresas tenta fazer um bom trabalho de olhar para os seus interesses. Afinal, planos de opções de ações são adotados para gerar lealdade, bem como fornecer incentivos. Ainda assim, geralmente vai pagar para contratar um profissional para ajudá-lo a lidar com esses planos. As regras fiscais são complicadas, e você pode ter uma mistura de ISOs, NSOs, ações restritas e muito mais. As empresas às vezes fornecem conselhos de planejamento financeiro e financeiro personalizados aos altos executivos como uma vantagem, mas raramente eles fornecem isso para todos. 9. Leia seus documentos Im sempre surpreso com quantos clientes procuram orientação sobre os tipos de opções ou de ações restritas theyve sido concedido que não têm seus documentos ou havent lê-los. Se você procurar fora da orientação, você quererá fornecer cópias de toda sua documentação a seu conselheiro. Que a papelada deve incluir os documentos do plano da empresa, todos os acordos que você assinou que se referem de alguma forma às opções ou ações restritas, e quaisquer bolsas ou prêmios. Se você realmente tem certificados de ações, fornecer cópias desses, também. É claro que eu sugiro que você leia primeiro os seus documentos. Você pode achar que algumas ou todas as suas perguntas são respondidas pelos materiais que você recebeu. 10. Cuidado com a temida seção 409A. Finalmente, tome cuidado com uma seção específica do Código de Receita Federal, 409A, promulgada em 2004. Depois de um período de confusão de orientação transitória, ela agora regula muitos aspectos dos programas de compensação diferida. Sempre que você ver uma referência à seção 409A aplicando a um plano ou programa, obter alguma ajuda externa. Para mais informações sobre 409A, clique aqui. Robert W. Wood é um advogado fiscal com uma prática nacional. O autor de mais de 30 livros, incluindo Taxation of Damage Awards amp Pagamentos Liquidação (4 º Ed. 2009) ele pode ser alcançado em woodwoodporter. Esta discussão não se destina como aconselhamento jurídico e não pode ser invocado para qualquer finalidade sem os serviços de um profissional qualificado.